El banco más grande del mundo no solo se dedica a las megafusiones. JP Morgan Chase ha identificado una importante oportunidad de crecimiento empresarial en el mercado de asesoría sobre fusiones y adquisiciones por un valor inferior a 500 millones de dólares. Y ha estado apostando por este nicho de mercado.
Con ese fin, el banco, dirigido por Jamie Dimon , decidió crear un equipo de banqueros de inversión centrado específicamente en aquellas empresas que generan una capitalización de mercado de entre 100 y 500 millones de dólares estadounidenses.
La institución estadounidense ya había estado ampliando su equipo de empresas de mediana capitalización, con 400 profesionales repartidos por todo el mundo. Ahora, el banco planea conformar inicialmente un equipo de al menos 75 personas para estas pequeñas fusiones y adquisiciones, según The Wall Street Journal .
Según John Richert, el ejecutivo que lidera la iniciativa del banco de inversión en empresas medianas y que asesorará al área de fusiones y adquisiciones de pequeñas empresas, las operaciones con empresas más pequeñas se presentan como una buena oportunidad en la que sus principales competidores no han invertido recursos.
El plan ahora es ampliar las relaciones que JP Morgan mantiene con empresas más pequeñas del sector de la banca comercial y otros ámbitos. "¿Quién más, en este momento, puede vender una empresa de 100 millones de dólares y, el mismo día, sacar a SpaceX a bolsa?", dijo Richert.
JP Morgan desempeñó un papel clave en la mayor oferta pública inicial (OPI) de la historia, que tuvo lugar el mes pasado en el Nasdaq. SpaceX recaudó 75.000 millones de dólares en su OPI , celebrada el 15 de junio.
Solo por los honorarios por coordinar el proceso de salida a bolsa, JP Morgan recibió aproximadamente 75 millones de dólares de la empresa de Elon Musk. En total, participaron más de 20 bancos en la operación, entre ellos BTG Pactual .
Y, con la atención centrada ahora en este nuevo mercado observado por JP Morgan, la estrategia para avanzar en las pequeñas empresas se relaciona directamente con la cuestión generacional.
Parte de esta actividad ha aumentado precisamente porque muchas empresas fundadas por emprendedores de la generación del baby boom (nacidos entre 1946 y 1964) están experimentando actualmente movimientos relacionados con la planificación de la sucesión y, en algunos casos, esto implica ventas y ofertas públicas iniciales (OPI).
Al mismo tiempo, el ejecutivo de JP Morgan afirmó que ha habido una gran afluencia de capital a los fondos de capital privado , especialmente a aquellos centrados en pequeñas y medianas empresas.
Lo cierto es que JP Morgan ya ha centrado sus esfuerzos en fusiones y adquisiciones con empresas medianas, cuyo valor de mercado oscila entre los 500 millones y los 2.000 millones de dólares. Esta unidad de negocio ya genera más de 1.000 millones de dólares en ingresos anuales para el banco, con un crecimiento anual superior al 20%.
El objetivo de la institución, al destinar recursos y personal a asesorar a empresas con valores de hasta 2.000 millones de dólares estadounidenses, y ahora también a pequeñas empresas, es aprovechar su relación con aproximadamente 30.000 empresas estadounidenses.
De las empresas a las que el banco les obtiene cuentas corrientes, líneas de crédito y procesamiento de pagos del banco comercial, JP Morgan ahora quiere proporcionar productos y servicios de banca de inversión cuando necesiten un préstamo, decidan salir a bolsa o sean adquiridas por una firma de capital privado.
Según datos de la plataforma Dealogic, el equipo de inversiones del banco ha asesorado en operaciones por valor de más de 500.000 millones de dólares en Estados Unidos hasta la fecha, solo superado por Goldman Sachs .
En lo que va del año, las acciones del banco han subido un 3,45% en la Bolsa de Nueva York. En los últimos 12 meses, la apreciación es del 17,9%. JP Morgan tiene una capitalización de mercado de 893.500 millones de dólares estadounidenses.
