Los datos publicados por el Banco Central mostraron que los préstamos privados con deducción de nómina alcanzaron un saldo de R$ 101.600 millones en marzo, lo que representa un crecimiento anual del 142,4% en este tipo de préstamos.

Este auge fue impulsado por el programa de Crédito al Trabajador, lanzado por el gobierno federal exactamente un año antes. Este programa también está influyendo en las estrategias de UY3, una empresa fintech de crédito como servicio que actualmente está recaudando R$3 mil millones para financiar operaciones en este sentido.

“Cuanto más diversificadas estén nuestras operaciones, mejor, pero el programa de Crédito para Trabajadores es donde estamos concentrando nuestros mayores esfuerzos”, declaró Querandy Acosta, cofundador y director de UY3, a NeoFeed . “Creo que estos 3.000 millones de reales se agotarán rápidamente, en unos seis meses”.

En esta etapa, la meta de la compañía es finalizar 2026 con un volumen de originación mensual de R$ 1.000 millones en esta área. Actualmente, la compañía registra un volumen aproximado de R$ 300 millones mensuales en estas operaciones.

Para mantener este proyecto en marcha —e incluso acelerarlo—, la captación de fondos por valor de R$ 3.000 millones se realiza a través de Fondos de Inversión en Derechos de Crédito ( FIDC ), con diferentes socios. Entre ellos se encuentra XP, que estructuró dos emisiones de R$ 400 millones, ya completadas.

Como parte de su modelo, en todos estos vehículos, UY3, que proporciona la infraestructura crediticia y la financiación para estas operaciones a empresas fintech, instituciones financieras, minoristas y segmentos como redes de concesionarios y franquicias, posee las participaciones subordinadas de los FIDC (Fondos de Inversión en Derechos de Crédito).

“Conectamos a estos socios con Faria Lima y asumimos el riesgo junto con ellos”, afirma Acosta. “Porque muchas veces estas empresas no cuentan con los recursos financieros ni el acceso al mercado de capitales”.

Al frente de la oferta, y como elemento central de estas emisiones, subraya que el programa de Crédito para Trabajadores aún necesita ajustes, como suele ocurrir con iniciativas de esta envergadura. Esto provocó inicialmente que muchos bancos frenaran esta oferta.

“Pero a medida que estas instituciones prueban y aprenden, abren más el grifo. Y cuando se sienten cómodas, lo dan todo”, dice Acosta. “Creo que, en seis meses, esto será una locura y esta competencia será beneficiosa, porque incentivará una bajada de las tarifas”.

UY3, que opera dentro del programa desde sus inicios, entró en el mercado en 2021, cuando Acosta y sus hermanos Tabaré y Caracé —el trío tiene ascendencia uruguaya, de ahí el nombre de la startup— dejaron Grupo Plata, la empresa familiar que operaba como una firma de titulización, para crear la fintech centrada en el ADN del clan en el crédito.

“Muchos de nuestros competidores incursionaron en la banca como servicio, pero comprendimos que se trataba de un producto básico”, afirma Acosta. “La banca como servicio es como una bicicleta: no tiene tanta tecnología, pero funciona bien. El crédito como servicio, en cambio, es como una motocicleta: tiene más valor, pero necesita combustible —y financiación— para funcionar”.

En cuanto a la financiación , UY3 ha captado hasta el momento R$ 50 millones de NVA Capital , una gestora creada por Marcelo Maisonnave, Pedro Englert, Eduardo Glitz y Victor Knewitz, antiguos socios de XP, y de Vectis Partners . Además, ha captado otros R$ 200 millones de fondos de Vinci Compass .

Utilizando estos recursos, la startup ha consolidado una cartera que, además del crédito para empleados, opera en modalidades como anticipos del FGTS (fondo brasileño de indemnización por despido), préstamos sobre nóminas del sector público, compra ahora y paga después , y financiación de vehículos.

Con este paquete, la empresa cerró 2025 con más de R$ 6 mil millones procesados en su plataforma. Para 2026, la proyección es superar el volumen de R$ 11 mil millones.

Como parte de este proceso, Acosta afirma que UY3 ya cuenta con una estrategia definida y activa para incursionar en el ámbito de las fusiones y adquisiciones. Su objetivo son las fintechs de crédito que operan en ecosistemas como el automotriz y el de la salud. Y, según todos los indicios, el interés es considerable.

“Ha llegado el momento de realizar este movimiento inorgánico”, afirma. “Hoy ya tenemos un centenar de empresas identificadas. Y, a partir de ahora, estos acuerdos empezarán a surgir”.