美国5月份通货膨胀率同比上涨4.2%，为三年来最高水平，高于上月的3.8%。
美国劳工统计局周三（6 月 10 日）发布的公告反映了中东冲突的影响——剔除了食品和能源等波动性较大的项目的核心通胀率涨幅较为温和，5 月份仅上涨 0.2%，与去年同期相比上涨 2.9%。
数据公布后，国际油价再次上涨。下午，国际基准布伦特原油价格上涨2.72%，收于每桶93.46美元。
美国股市也对通胀数据做出了反应。到下午中段，道琼斯指数（下跌1.43%）、纳斯达克综合指数（下跌1.57%）和标准普尔500指数（下跌1.18%）均出现下跌。
美国通胀加速加剧了美国维持高利率的趋势，加大了包括巴西在内的新兴市场的压力——这解释了巴西Ibovespa指数在下午4点下跌0.78%的原因，而美元汇率波动剧烈，早盘一度达到5.22雷亚尔，随后跌至5.18雷亚尔。
预计这些数据将对下周三的“超级星期三”产生影响，届时美联储和巴西央行将召开会议，决定各自国家基准利率的未来走向。这将是美联储新任主席凯文·沃什上任后的首次会议。
燃油价格一直是美国通货膨胀的主要驱动因素，自3月份战争爆发以来，美国汽油价格上涨了约50%。2月份，也就是战争爆发前，通货膨胀率为2.4%，接近美联储2%的目标。
美国总统唐纳德·特朗普于6月10日星期三在白宫椭圆形办公室接受采访时表示：“我喜欢通货膨胀。”此前，他被问及对近期公布的消费者价格指数数据的担忧。他认为，为了阻止伊朗获得核武器，战争带来的经济后果是“值得的”。特朗普说：“战争结束后，通货膨胀将会暴跌。”
然而，美国民众对特朗普应对冲突造成的经济影响越来越不满。本周公布的一项民调显示，68%的选民不认可他对通货膨胀和生活成本的处理方式，比4月份上升了10个百分点。
美国近期通胀上升，给美联储带来了压力，要求其在近期内保持利率稳定。与此同时，官员们正在评估伊朗战争引发的通胀压力是否会蔓延到其他行业。
“中东冲突持续的时间越长，通胀压力就越广泛、越持久，”全球咨询公司安永帕特农的格雷戈里·达科警告说。
鉴于此，美联储官员对降息变得更加谨慎。许多央行官员都提到，为了使通胀率回到央行设定的2%的目标水平，利率可能在某个时候需要上调。
对巴西的影响
美国通胀上升对巴西来说是个非常糟糕的消息。这是因为通胀增加了美国高利率持续更长时间的可能性，从而降低了投资者的风险偏好，并可能导致巴西股市下跌，因为投资者会转向更具吸引力的美国国债。
间接而言，这种情况往往会对汇率构成压力，并使降低Selic利率变得更加困难。随着美国利率上升，新兴市场会出现资本外流。
分析人士指出，美元汇率上涨，在开始下跌之前达到 5.22 雷亚尔，证实了这一趋势，因为就在一周多前，该货币的交易价格还在 5.04 雷亚尔至 5.05 雷亚尔之间。
Asset 首席执行官 Gustavo Assis 承认，美国的高利率减少了巴西中央银行货币政策委员会 (Copom) 下调巴西基准利率 (Selic) 的空间，因为高利率给汇率带来压力，使全球资本成本居高不下，并使巴西更加依赖于有吸引力的利率差。
阿西斯表示：“在下次会议上，货币政策委员会（Copom）应该维持Selic利率不变，但沟通与决策本身同样重要。如果央行发出信号，表明降息取决于通胀稳定和外部环境改善，市场就会开始预期降息将是一个渐进的过程，而不会打破谨慎的趋势。”
甚至在美国公布通胀数据之前，金融市场就已经放弃了在下次央行会议（Copom）上降息的预期——此前市场预期会再次降息0.25个百分点。目前普遍预期基准利率将维持在目前的14.50%。
BTG Pactual 将今年 Selic 利率预测从 13% 上调至 14.25%，Itaú 将其从 13.25% 上调至 13.75%，XP 将其从 13.75% 上调至 14%。8 日星期一，Focus 的调查也显示，到 2026 年底，利率预测将从 13.25% 上调至 13.50%。
