Yum Brands anunció la venta de sus operaciones de Pizza Hut en dos partes, por un total de 2700 millones de dólares. La firma de capital privado LongRage Capital pagará 1500 millones de dólares por el mercado fuera de China. En China, la cadena de pizzerías permanecerá en manos de Yum China Holdings por 1200 millones de dólares.
A finales del año pasado, la compañía anunció que estaba llevando a cabo una revisión estratégica del negocio de Pizza Hut después de que la cadena impactara negativamente en sus resultados generales. Otras marcas de la compañía, como Taco Bell y KFC , han tenido un mejor desempeño en los últimos años.
Se prevé que las negociaciones concluyan efectivamente en el tercer trimestre. Durante una reunión con inversores, los ejecutivos de Yum Brands afirmaron que estas transacciones permitirán a la empresa centrarse mejor en sus marcas de mayor crecimiento y beneficiarán a los inversores.
El mercado financiero reaccionó positivamente al plan presentado por la compañía el martes 16 de junio. Alrededor de las 10:30 (hora local), las acciones de Yum Brands subieron un 3% en la Bolsa de Nueva York.
Desde que Chris Turner asumió el cargo de director ejecutivo de Yum! el pasado octubre, ha manifestado su intención de vender Pizza Hut. Las ventas de la cadena en Estados Unidos llevan aproximadamente dos años en descenso.
“Bajo la dirección de LongRange y Yum China, Pizza Hut estará bien posicionada para el crecimiento futuro, con propietarios que aportan una amplia experiencia en el sector de la restauración”, declaró Turner en un comunicado en el que anunciaba el acuerdo.
En la negociación con LongRange, la compañía podría recibir un pago adicional de 75 millones de dólares estadounidenses para 2030. En ambas transacciones, Yum espera recibir 2300 millones de dólares estadounidenses en ingresos netos después del pago de impuestos y tasas relacionados con las operaciones.
Barclays y Goldman Sachs actuaron como asesores financieros de Yum. Los bufetes de abogados Weil, Gotshal & Manges LLP y Mayer Brown LLP participaron como asesores legales de la empresa.
En Estados Unidos, Pizza Hut es la segunda cadena de pizzerías más grande, después de Domino's , con aproximadamente 6300 establecimientos e ingresos de 5100 millones de dólares el año pasado, según la firma de investigación de mercado Technomic. A nivel mundial, Pizza Hut opera aproximadamente 20 000 establecimientos.
En Brasil, donde cuenta con 230 restaurantes, la cadena es operada por International Meal Company ( IMC ), que también gestiona marcas como KFC, Frango Assado y Viena, entre otras. Pizza Hut está presente en Brasil desde 1989.
Yum Brands anunció que cerrará aproximadamente 250 tiendas con bajo rendimiento en Estados Unidos este año. Aun así, la adquisición se basa en la relevancia de la marca y el potencial de expansión del negocio tras la compra.
“Pizza Hut es una marca global muy querida, con una rica historia y una base de clientes leales que pocas marcas pueden igualar”, declaró Bob Berlin, fundador y socio gerente de LongRange, al Wall Street Journal .
El negocio de Pizza Hut ha tenido mejor desempeño en China, donde la cadena es la marca de restaurantes informales más grande del país, con ventas de 2300 millones de dólares el año pasado. La compañía cuenta con 4375 restaurantes en China.
Yum China, que opera como una empresa independiente, declaró que la adquisición del negocio de Pizza Hut en el país ayudará a la compañía a desarrollar su menú, tiendas y operaciones.
Además de Pizza Hut, Yum Brands también es propietaria de las operaciones globales de la cadena de pollo frito KFC y de la cadena de comida mexicana Taco Bell.
En Brasil, NeoFeed reveló en noviembre que Yum Brands se haría cargo de las operaciones locales de Taco Bell, tras una década de gestión por parte del holding Sforza, propiedad del empresario Carlos Wizard, que introdujo la cadena de comida rápida en el mercado nacional. Además, anunció a Tito Barroso como director ejecutivo de la cadena en Brasil.
A principios de este año, LongRange cerró un acuerdo para adquirir la cadena de gimnasios 24 Hour Fitness. La compañía también es propietaria de Batesville, fabricante de ataúdes y urnas funerarias.
En los últimos 12 meses, las acciones de Yum Brands han subido un 5,3%. En términos interanuales, la apreciación es del 12,2%. La empresa tiene una capitalización de mercado de 43.900 millones de dólares estadounidenses.
